Comte-rendu des activités de formation au Congrès 1999

États financiers des entreprises

Lise I. Beaudoin, avocate

---

À l'atelier sur L'analyse et la compréhension des états financiers, M. Bernard Turbide, c. a., confirmait la grande utilité des états financiers d'entreprises, mais soulignait également leurs limites en expliquant les règles de la comptabilité d'exercice qui doivent être connues par quiconque les examine.

États financiers et utilité

Il existe trois types principaux d'états financiers: le bilan, l'état des résultats et l'état de l'évolution de la situation financière. Le bilan indique l'actif [les biens], le passif [les dettes] et les capitaux propres [avoir des actionnaires ou des associés]; il est constitué à partir du solde de l'année précédente. L'institution financière prêteuse s'intéressera aussi aux capitaux propres, car ils font ressortir la capacité de l'entreprise d'absorber les pertes possibles d'exploitation. L'état des résultats, qui repart à zéro chaque année, indique quant à lui les produits et les charges de l'entreprise.

Le bilan et l'état des résultats sont les principaux états de l'état financier. Ensemble, ils permettent en principe à la personne qui les consulte d'analyser le rendement de l'entreprise et sa valeur. « Quand nous calculons le bénéfice net d'une entreprise, nous évaluons en même temps son rendement économique, c'est-à-dire sa réussite ou son échec. Les dirigeants ou les tiers qui ont intérêt dans cette entreprise veulent étudier son plus récent état des résultats afin d'évaluer le rendement qu'elle a tiré des ressources dont elle dispose », de préciser M. Turbide.

L'état de l'évolution de la situation financière, qui n'est pas systématiquement présenté par toutes les entreprises, fournit l'information sur les activités d'exploitation, de financement et d'investissement de l'entreprise. Il aide l'analyste à évaluer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise, ainsi que sa capacité de tirer des fonds à l'interne, de rembourser ses dettes et de réinvestir dans l'entreprise.

Des Notes complémentaires servent en outre à expliquer les postes présentés dans le corps des états financiers et en font partie intégrante. Un minimum de renseignements y est consigné: la description de l'entreprise, sa constitution fédérale ou provinciale, ses activités, une description de son capital-
actions et les conventions comptables adoptées. C'est à cet endroit que l'entreprise déclare en général si elle fait l'objet de poursuites judiciaires impliquant des sommes d'argent dont elle pourrait être redevable.

Types de missions
et crédibilité

Les trois types de missions confiées au comptable confèrent chacun une crédibilité variable à l'information. La mission de compilation consiste pour le comptable en une simple compilation des chiffres fournis par le client. La mission d'examen quant à elle se fonde sur des prises de renseignements, des analyses et des discussions portant sur les informations fournies par le client. Le comptable se limite à évaluer dans quelle mesure les informations reçues sont plausibles. Ces deux types de rapports contiennent toujours la mention « non vérifié » sur chaque page.

Le rapport de vérification est le plus fiable car le comptable y exprime une opinion sur la fidélité avec laquelle les états financiers présentent la situation financière de l'entreprise. Mais attention, cette opinion ne constitue ni une garantie quant à la viabilité de l'entreprise, ni un témoignage quant à l'efficacité de la conduite de ses activités ou à la compétence de ses dirigeants. Le vérificateur cherche uniquement à offrir un degré raisonnable de certitude que les états financiers sont exempts d'inexactitude importante.

Que faut-il comprendre par inexactitude importante? Bernard Turbide précise qu'une erreur ou un écart équivalant à 1 % ou moins du chiffre d'affaires n'est pas « matériel » et en conséquence peut ne pas être rapporté. C'est dire qu'un compte à recevoir ou un compte à payer de 3 millions $ pourrait être omis des états vérifiés d'une entreprise ayant un chiffre d'affaires de plus de 300 millions $! Un risque avec lequel il faut composer.

Des ratios

L'étude de certains ratios constitue une méthode d'analyse financière fort répandue. Les ratios les plus performants sont: 1) les ratios de liquidités qui reflètent l'aptitude de l'entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme; 2) les ratios d'endettement qui reflètent l'importance de la dette par rapport au capital-actions, ainsi que le fardeau financier qui pèse sur l'entreprise, ce qui détermine sa solvabilité à long terme; et 3) les ratios de rentabilité et de gestion qui reflètent l'aptitude de l'entreprise à dégager des bénéfices et l'efficacité avec laquelle ses ressources sont utilisées. Comme les ratios varient selon le moment où ils sont calculés, ils doivent être utilisés avec une grande prudence.

 

Retour au haut de la page

© Barreau du Québec 1996-2012